CDFI descarta Change Lending em meio a dúvidas sobre originações

May 26, 2023

O originador não bancário Change Lending aparentemente perdeu uma certificação do Departamento do Tesouro dos EUA para emitir hipotecas não qualificadas para mutuários carentes.

O credor não está incluído em uma lista atualizada de empresas certificadas pelo Community Development Financial Institution Fund, de acordo com um relatório da Barron's Friday. A empresa, fundada pelo banqueiro Steve Sugarman, foi acusada num processo em junho de descaracterizar os mutuários que atende.

O credor, cuja controladora é a The Change Company CDFI, não respondeu aos pedidos de comentários na tarde de sexta-feira. O Fundo CDFI não quis comentar.

O governo certifica CDFIs para servir comunidades negras, hispânicas e de baixa renda e permite que os credores fiquem isentos de certas regulamentações, como a regra de capacidade de reembolso do Consumer Financial Protection Bureau. Os credores “no-doc”, que não têm de recolher documentação sobre os rendimentos dos mutuários, são obrigados a fornecer ao Tesouro dados para provar que 60% dos seus empréstimos, tanto em número como em volume em dólares, estão em conformidade com os objectivos do CDFI.

Sob sua certificação CDFI desde 2018, a Change Co. tornou-se uma das maiores originadoras não-QM do país, com US$ 4,2 bilhões em volume no ano passado.

Um ex-funcionário da Change Co. que entrou com a ação em junho em um tribunal da Califórnia afirma ter documentação que mostra que a empresa estava “descaracterizando raça, etnia e nível de renda dos mutuários”. A queixa também alega que o credor fez declarações falsas aos compradores dos seus títulos garantidos por hipotecas. A Change Co. anunciou em junho uma securitização de US$ 307 milhões de seus empréstimos imobiliários.

Uma investigação de Barron descobriu que a empresa em 2022 não cumpriu os seus requisitos de empréstimo mal atendidos, embora tenha dito à publicação que estava excedendo os seus requisitos. A reportagem de Barron também revelou os negócios de Change com mutuários ricos, incluindo o ator Johnny Depp.

A publicação também observou que o credor removeu os logotipos e referências do CDFI de seu site.

O fundador da empresa, Sugarman, foi ex-presidente e CEO do Banc of California antes de renunciar em meio a uma investigação da Comissão de Valores Mobiliários em 2017. Ele elogiou o principal status não-QM da Change Lending no início desta semana em uma postagem no LinkedIn, e há duas semanas postado uma aparente defesa contra algumas das acusações de empréstimo, sugerindo que o credor estava cumprindo os seus requisitos de CDFI.

“Acreditamos que os mutuários negros e hispânicos/latinos dignos de crédito deveriam obter exatamente os mesmos empréstimos do mesmo credor que os mutuários brancos ricos”, escreveu ele. "A mudança não discrimina... ela serve a todos os que se qualificam."